纵向一体化是企业扩展自己的经营范围，向两个可能的方向拓展。纵向一体化的好处有：一体化的企业能对产品的原料、产品质量等进行全程控制，保证了产品质量之余，也能提高企业声誉。一体化的企业能直接销售产品，有效控制库存，降低生产销售成本。

一体化企业能在一定程度上扩大在市场上的势力，有利于增加企业的竞争力。但纵向一体化也存在着一定的风险：一体化的企业扩大了经营范围，这样管理就更复杂了，在管理上存在着一定的难度。一体化企业规模的扩大，需要较多的资金支持，投资的增大意味着风险也变大了。一体化企业各部门可能会存在矛盾，顾此失彼，不利于新技术和新产品的开发。